供应链金融：风控，是供应链金融的一条求索之路

真正要让供应链金融良性、有序发展，一定是立足在充分认识供应链金融风险，并且防范潜在风险的基础上。

对于拥有万亿市场的供应链金融领域来说，其在中国的发展依旧缓慢，仍需要进一步的研究和探索。近年来，包括银行、互联网金融平台等金融机构和传统产业都在积极布局供应链金融，不断投入创新。如何平衡风险与收益，严把风控关，正成为供应链金融的创新求索之路。

一、供应链金融是取势明道优术的过程

供应链金融是一个取势，明道，优术的过程。

目前，中国经济已经明显的从一个投资拉动型，转向消费驱动型的经济，而互联网金融也在回归理性，资本和机构角逐更细分化的市场，原来“吃存贷差，做大资产”的营运模式在改变，并且随着70后80后和90后成长为主流企业主，他们越来越接受，商业信用里面的帐期，和获得延长资金使用期限之间的区别，愿意分项看待……种种迹象表明，互联网+供应链金融的土壤逐渐成熟了。

可是，供应链金融仍是一个聚沙成塔的市场，需要不断去“优术”，规则、聚焦、风险技术等都是一个优术的过程：

规则：我们要做供应链金融，就必须认识到：“1+N”是一个很难的市场，是一个“聚沙成塔”的市场，长尾市场聚集威力大，这个市场与大客户市场不一样的地方就是：规则。一定要有规则，否则就是一盘散沙；

聚焦：B2B的市场比个人消费金融市场复杂度更高，必须聚焦，比如，人众金服就会选择在有色金属、钢铁等大宗商品领域、跨境电商领域等，这意味着定义了行业准入，也定义核心客户“1”，同时定义风险偏好；

风险技术：以市场信用和交易数据为支撑，符合传统贸易金融风险管理框架，本质上一个标准化服务+非标化风险定价的过程，不是一个纯大数据风控，包含了许多有门槛的风险控制技术；

科技：金融科技平台（一方面是效率管理，一方面未来竞争战场很可能是竞争客户的有效时间，而客户也愿意付费来节省时间）；

产品设计：配套交易管理+金融机构的信用支持（数据+信用+资源）；

考验：考验收集数据和处理大数据的能力。

二、互联网金融企业视角下的供应链金融

如今，人众金服已与北京银行签订资金存管协议，从互金平台的视角来看，供应链金融创新有3大核心主题：

1、实现产融结合，尊重行业生态是基本要求。脱离了基础，就会变成伪创新，空中楼阁。

2、基于真实交易及合理贸易，解决供应链薄弱环节的痛点。供应链金融立足交易、基于交易。

3、供应链信息更充分透明，解决供应链上信息不对称。例如人众金服可通过汇金大通平台上海量交易信息有效识别和衡量中小企业信贷风险。

在风控方面，互联网金融企业也可以从3个方面进行着手：

1、数据运用：利用数据进行客户筛选、画像、分层、授信等，并且与ERP对接，实现贷中贷后管理，最终实现全流程线上化，掌握数据加强风控。

2、产品组合：从标准化产品到行业定制方案，从单一授信融资到综合金融服务，从供应链体系内的风控向跨界的组合式风控创新。

3、供应链生态的合作模式

（1）核心企业通过自建或合作的财务公司、保理公司、资产管理公司，包揽了自身供应链的金融业务；互联网金融、银行等通过与核心企业深度产融结合，共同开发供应链资源，形成风险共担利益共享的共同体，并提供资金、风险、增信、金融工具的多元化组合。

（2）与电商平台/专业的供应链服务提供商/互联网公司，共同设计嵌入交易场景的供应链金融。

（3）银行自建场景生态，吸引企业到银行的平台上做生意，平台上内嵌银行专业的产品。

三、大数据的供应链金融中的运用

在供应链金融平台中，不以成败论英雄，定以信息论成败。供应链金融的共性风险在于信息不对称，交易的真实性、核心企业的可靠性缺乏完整的信用体系。

物流的能力和质量，包括资金财务、风险信息可控的情况，这几个方面都是由信息决定的，所提交的数据和报表都是信息，这些信息的真实性成为了供应链金融行业的共性风险。所谓的共性风险就是交易是否是真实性，比如说财务报表，这里面就会存在很大的风险。

四、供应链金融风控最大的误区是什么？

最大的误区就是节约成本，舍不得花钱做风控，导致最后花成本、花时间、花人力做催收，最后不良资产一直往上升。大数据在风控中的应用，就是要查过去，在审贷的时候就是为了做催收而做准备的。

五、重新定义供应链金融

供应链金融模式发展到今天已经有一个质的飞跃。现在可以用“BBB供应链金融商业架构”来重新定义。在这个架构中，供应链金融平台同时链接N个企业与企业、卖家与买家的采购、销售平台，实现数据实时交换。

金融的本质是风险定价，有更严谨的数据来源，供应链金融的风险更低。如果线下做风险控制是不现实的，通过线上，在线融资，在线融资怎么做？包括数据怎么征信？这一系列的东西需要整个数据群形成。

大数据的未来趋势，将是数据世界和物理世界合归为一，新的商业模式将以“信息价值链”为基础而崛起并走向繁荣。所有客户的数据、交易真实数据，包括各种各样平台的数据，这些都是数据资源，把数据资源整合在一起，就可以谈一个产业链，这个产业链上，只要有这种平台式的思考，就会产生更多的未来。

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