经济下行，我们如何通过产融结合进行转型

GDP从2位数到1位数，危机滞后了7年

中国GDP增速从2011年来一直往下掉，两位数到一位数，从9到6，连续下台阶，趋势明确。

危机滞后了7年，大批企业倒闭

其实金融危机08年就爆发了，企业大量倒闭应该是在09年，可是被四万亿挡在门外7年。现在是该清算的时候了，甚至是以更强大的姿态回访。

企业倒闭哀鸿遍野，三星系全线撤离，苹果系宣布转移

产业界，危机从生产端到消费端连锁传递，最上游的大宗商品行业率先嗷一声栽倒在地，钢煤有色，进而制造业，进而消费。

经济下行，东莞普光、苏州普光、东莞钨珍破产倒闭，三星、松下、夏普、东芝、飞利普、索尼、苹果也都已经或多或少地显露出大举撤离的迹象。给中国制造业到来巨大撼动，令人堪忧。

经济下行，企业如何上行？今天就尝试和大家探讨一条具体的解决之道。

一张哲理图反映中国企业和中国经济的现状

这是一张哲学图片，树上是蛇，树下是狮子，跳下去是鳄鱼，而树已经被砍掉大半，如何“逃生”

首先需要解决“蛇”的威胁，“以静制动”。蛇一般不会主动攻击，你不动，时间长了，蛇会自己溜走。

不用担心”树”会折断，仔细看图你会发现，树是被砍去一半，看起来危险，但并没有折弯，说明它还是有承受力的。

等待蛇爬走了，你上树。剩下的就是你和“狮子”比耐性。

狮子走了你就完全安全了，不必理会池中的鳄鱼。

时间会解决一切问题，需要我们的是坚韧不拔的毅力。

个人如此，企业如此，经济也是如此！

我们看到的，我们采取了货币宽松的策略：

这是最坏的时代，也是最好的时代！

我们再来看2016年上半年国内各城市GDP的数据，今年上半年经济增长数据中出现了一些经济负增长的城市：

西北地区：

乌海市，-5.09%；吐鲁番，-4.2%；嘉峪关市，-31%；金昌市：-11.79%

渭南，-1.55%；延安，-12.44%；铜川，-5.34%

东北地区：

鞍山，-4.27%；大庆，-14.01%；锦州，-6.44%；本溪，-1.64%；葫芦岛，-0.53%；

鸡西市，-2.3%；铁岭，-0.29%；阜新，-17%；德州，-1.91；东营, -2.2%；榆林，-11.21%；临汾，-0.88%；朔州，-6.07%；阳泉，-2.45%

这些城市有一个共同点：都是资源型或资源粗加工城市

相反，今年上半年的数据中，名义GDP增速超过10%的副省城市有七个：

上半年的数据中，名义GDP增速超过10%的副省城市有七个：

重庆10.54%、深圳14.02%、厦门15.23%、福州13.6%

海口10.38%、杭州11.61%、长沙10.41%

我们仔细分析一下这七座城市，增长好的除了“一带一路”上的福州，厦门外，做的好的基本是产融结合模型。长沙是装备制造业集群产业链结合金融，重庆八大投结合产业链。杭州阿里和蚂蚁金服，深圳前海金融创新区。

重庆：政府主导型代表

杭州：民间主导型代表

深圳：政府+市场 主导型代表

中国的创新驱动路径，一定是金融创新与产业创新相结合的成果。

企业有不同选择，但出路在“互联网+产业+金融”

有些企业卖掉，去海外投资，躲人民币贬值；

有些企业赶时髦，搞互联网+。难免会病笃乱投医。

有的企业依托自身产业链，搞”互联网+产业+金融”

沿着自身产业链，从自己熟悉有客户资源的产业链条出发，先做产业链金融，逐步往网上搬，这叫B2B.然后通过网络横向延伸到自己所在行业的产业链。把互联网+，金融+模式运作到自己产业中。这相对成本小，安全度高。

他们对于产融结合的选择绝不是偶然

代表着趋势和方向

传统企业转型供应链金融，率先布局抢占先机

专业市场类：上海钢银、海宁皮城、轻纺城、海印股份等；

行业龙头类：豫园商城、老凤祥、刚泰控股、湘茶集团、协鑫集团、富士康等；

基于网点优势的传统终端连锁：步步高、重庆百货、海尔、银泰等

产融布局领先者初尝甜头

其中，海尔供应链金融1年成交超百亿

去年4月上线，交易量达到101亿，用户规模为200万。海尔作为一个30年的龙头企业，以产带融.利用自身产业优势连接金融服务，从而调动上下游沉睡的大量资源。短短的一年时间，从0到101亿。

B2B百强四分之一带头布局供应链金融

找钢网、找塑料网、科通芯城、快塑网、敦煌网、摩贝、51订货、欧冶、掌合天下、找煤网、西域网、店商互联、我的塑料网等2016中国B2B百强中的25个B2B平台，都开始布局供应链金融。

找钢网全面盈利，给B2B鼓舞士气

找钢网宣布第一季度全面盈利，其中供应链金融贡献颇大。业内人士分析称，如果找钢网发展顺利，几年内做到供应链金融年流水超百亿，并非不可能。

政府政策全面扶持

供给侧改革，脱虚入实

8月初，银监会表态将扩大财务公司外延产业链金融试点。

这意味着类似海尔、格力、北汽等实体经济大型企业，可以尝试拓展集团企业财务公司业务范围，不仅服务集团企业成员本身，还服务于集团企业产业链上下游合作伙伴，从而起到服务整个产业链、推动产业链发展的积极作用.。行业率先布局者，就可能成为整个产业链的金融组织者。

8月中旬，央行等四部委联合发文启动产融结合城市试点

这意味着，以城市为单位，巧用政府的“左手”政策，激活城市企业的“右手”活力，让政府的扶持基金，民间的投资市场化地来注入到产业链发展中去，脱需入实，实现供给侧改革。

“扎堆效应”透露其利好因素

供应链产融结合有何好处？

百万亿市场！

1、业务倍增。供应链金融解决了供需的赊销问题，提升了交易量。

2、挖对手墙角。同质化竞争下，供应链金融可迅速从竞争对手中撬动客户资源，倍增规模；

3、增强客户黏性。供应链金融能深入客户经营过程。

4、可新增盈利来源。金融收入也将成为可观的一笔营收。

既然要干，就得纵观古今中外

国际、城市、企业产融结合的借鉴实例

产融结合的各类借鉴

国际借鉴

日本综合商社的“产商融”财团模式

看看国家的产融结合的借鉴。深入到综合商社里面，会首先看到一个贸易公司，它更是一个连带投资型的综合贸易公司。它以贸易为平台，介入到产业里面，同时又有金融的服务功能。综合商社在日本又被称为“第二银行”或“影子银行”。但与单纯的银行又不同，有投资银行的功能，又有对关联中小企业的融资功能，甚至还包销它们的产品。就如三井物产，作为三井财团的母体，已经培育出众多世界级企业，三井财团体系内的五百强企业更是一大把，其中就有丰田、东芝、索尼、三井住友银行、商船三井、三井造船、石川岛播磨重工、三越百货等知名企业。

美国的产融模式和日本有差异，更多采取股权方式。

城市借鉴

“重庆八大投模式”

重庆在政府主导型金融创新方面一直走在全国前列。“八大投”模式开创建设完整的地方政府投融资体系的先河，万州商业银行的两次重组都堪称地方开发性金融建设的典范。等国家对投融资平台大力限制了，“八大投”系统又很快往国家大力提倡的产业投资基金方向转型。“金融市长”黄奇帆在投融资领域总是能领潮流之先。

这种金融创新的效果非常厉害。京东方到重庆投资建设8.5代面板生产线，总共两百多亿的投资，超过三分之二都是重庆市政府负责解决的。重庆市机器人产业的发展，也得益于组建了机器人产业投资基金。这个基金就投资几十亿对市内诸多的装备制造企业进行自动化技术改造，以此创造对工业机器人的需求，然后以获得政府技改订单为条件把川崎重工和瑞士ABB等几家国外著名机器人企业招到了重庆来投资。

现在，重庆已经成为仅次于瑞士本土的ABB全球第二大生产基地。龙头落地以后，相关产业链建设也就很快起来了。

企业借鉴

“海尔B2B+金融”

海尔无疑拥有非常好的上下游产业资源，有大量供应商，大量经销商。它的做法是利用金融的方式为其上下游提供公共物流服务，资金融通服务。然后再用杠杠实现资产证券化，做大做强。跟着现在形势又做创客概念，其核心是金融驱动产业。

看别人的影子，走自己的路！

“互联网+产业+金融”转型路径

1、产业转型诊断

分析企业生产经营特征：账期长？资金缺口大？价格波动大？信用机制差？

分析渠道模式特征：中间渠道商层层加价？低效率？有暴利环节？

2、产融结合的产品设计

建模。根据行业的不同，将行业的数据源信息源导入建设的N个模型中，让数据信息归类形成供分析的风险指标。就如1号链10年建模经验，不同的供应链金融产品都经过不断的建模实践，来逐步逼近风控的所有方面和任何因素。

核心指标。用于分析，识别风险。数千个维度，N个模型，实时指标数据，激发风险引擎。

风控中间件。比如应收管控、比如流水分析、比如动产监控。这些都可以形成包含界面的中间件，通过固化流程和管理技术，让人的影响因素降到最低。

业务流程SAAS系统固化。比如大家要规范化贷前尽调，而且还可能要异地，去了一趟回来分析后又发现新问题，再去再出差，效率极低，而且对人员的信任度忠诚度要求特别难。用专业的平台，所有尽调项目都是后台根据其对应的供应链金融产品实时生成，后台人员可以随着尽调数据提交后调整尽调方向等等。极大提高效率，最关键解决忠诚度问题。再比如过程管理软件，如果能实时的根据过程数据进行预警，根据产品模型的风控设置进行提示风险工作安排等等。可以从系统上杜绝腐败，一切都是透明的。这也是避免人为操作的原则。无数次沉痛的历史告诉我们，最后出险的一定是人。腐败或软弱，善良或迟钝。

风控运营团队。在风控团队的组建过程中，一定要形成自己的风控团队。也许人不多，但一定要有，业务人员配几个，风控法务配几个，这是必要的。形成个最低配置才能把火种留下去。

3、供应链金融风控体系建设

战略流程文化团队规划

组建自己的风控操作团队（最低配置：业务、风控、法务）

调用联防联控API（线下合作，实时查询，交叉验证）

调用企业供应链大数据风控API和中间件（风控建模是术业有专攻，更重要的是模型需要时间的验证。另外大数据挖掘分析要考虑组织成本和规模优势）

4、用大数据助力供应链金融风控

第三方风控平台会结合您的平台小数据+大数据挖掘实时预警+各平台联防联控的数据，经过风控模型对客户监控、分析、交叉验证。不同的供应链金融产品及运营模式，他的风险数据设置也是不同的。

所以，地找一个整合得最全的平台签约调用数据，除了一般的企业征信数据，还应包含金融企业级的企业供应链大数据。

自己线下签约联防联控平台，比如各地的小贷、担保等

查询未必需要是实时的，因为电脑始终解决不了全部问题，有些还需要人工分析，比如企业关联图谱，比如投资者关系。

5、投行思维助力供应链金融资产证券化

1、贷前

将产业链上客户在供应链沉淀的预付账款、存货和应收账款，交由券商和第三方风控来验证资产，目的大家很一致，就是控制风险，并把产品做得高大上。然后设计资产证券化产品

2、贷后

产品发行后，第三方风控机构通过工具或系统对企业生态体系内上下游企业进行数据分析及交易过程监控，并及时报送平台和券商。企业不像原来银行给过贷款后就不管了，但可以不需外部担保和抵押让供应链上企业获得低成本资金支持，更有利的是平台可以从资产证券化中分利。

一般来讲，产品发行会分3-4期进行，一方面向前覆盖，减少风险，一方面不断迭代更新。

3、债股联动

如果债权走的不错，券商就会介入股权投资，投资后，券商可为企业提供上市、并购等一揽子资本市场免费服务，并后续走入资本市场。

你中有我 我中有你，生态化反 合作赋能

其实各自领域都有强者，产业、金融联动而成的生态，需要合作，发出最强音。用合作的姿态，用生态的思维，借力摆脱危机，能帮助自己尽快走上“互联网+产业+金融”这条转型的道路上。从“1号链”帮助传统大型企业“供应链金融+”的转型实践中总结得出，行业供应链金融可行性、供应链金融产品设计、供应链金融风控体系建设、供应链金融组织架构团队设置、供应链金融流程设计整体方案，乃至供应链大数据风控SAAS系统支撑，都需要借力专业的第三方平台来实现自己完美的“转型”曲线。